Finanzrechner

Warum die Formeln hier stehen

Ein Finanzrechner, der nur eine Zahl ausspuckt, ist schwer zu prüfen. Wer nachvollziehen kann, wie gerechnet wird, erkennt auch, wo die Annahmen liegen und wann das Ergebnis nicht passt. Deshalb stehen die verwendeten Formeln hier offen.

Zinseszins

Endkapital = Anfangskapital × (1 + Zinssatz) hoch Jahre. Bei unterjähriger Verzinsung wird der Zinssatz durch die Anzahl der Perioden geteilt und der Exponent entsprechend vervielfacht.

Der Effekt wirkt langsam und dann plötzlich. Bei vier Prozent verdoppelt sich ein Betrag in rund achtzehn Jahren, bei acht Prozent in neun. Als Überschlag im Kopf taugt die Zweiundsiebziger-Regel: 72 geteilt durch den Zinssatz ergibt näherungsweise die Verdopplungszeit.

Kredit und Annuität

Die monatliche Rate eines Annuitätendarlehens ergibt sich aus Darlehensbetrag mal Monatszins, geteilt durch den Ausdruck 1 minus (1 plus Monatszins) hoch minus Anzahl der Monate. Der Monatszins ist der Nominalzins geteilt durch zwölf.

Die Rate bleibt gleich, ihre Zusammensetzung nicht. Am Anfang besteht sie fast nur aus Zinsen, gegen Ende fast nur aus Tilgung. Deshalb sinkt die Restschuld in den ersten Jahren so wenig, was viele überrascht, die nach fünf Jahren auf ihren Kontostand schauen.

Der Nominalzins ist nicht der Effektivzins. In den Effektivzins fließen Bearbeitungsentgelte, Auszahlungskurs und der Zahlungsrhythmus ein. Für den Vergleich zweier Angebote taugt nur der Effektivzins.

Sparplan

Beim Sparplan wird regelmäßig eingezahlt, und jede Rate verzinst sich für ihre verbleibende Laufzeit. Der Rechner verzinst die Beiträge nachschüssig, also ab dem Ende der jeweiligen Periode. Das ist die übliche Konvention und rechnet einen Hauch vorsichtiger als die vorschüssige Variante.

Zur Steuer: Der Rechner wendet einen pauschalen Satz auf den Gesamtertrag an. Sparerpauschbetrag, Teilfreistellung bei Aktienfonds und Solidaritätszuschlag bleiben außen vor. Für eine Überschlagsrechnung reicht das, für eine Anlageentscheidung nicht.

Inflation

Kaufkraft = Betrag geteilt durch (1 + Inflationsrate) hoch Jahre. Bei zwei Prozent über zwanzig Jahre bleiben von tausend Euro rund 673 Euro Kaufkraft übrig.

Die Rechnung unterstellt eine gleichbleibende Rate, was über lange Zeiträume nie zutrifft. Wer mit tatsächlichen Werten rechnen will, nutzt besser den Verbraucherpreisindex: Er bildet die wirkliche Entwicklung ab, einschließlich der Jahre, die aus der Reihe fallen.

Was diese Rechner nicht leisten

Sie rechnen Formeln aus, mehr nicht. Sie kennen weder die persönliche Steuerlage noch die Konditionen eines konkreten Angebots, und sie treffen keine Aussage darüber, ob eine Anlage sinnvoll ist. Für eine Entscheidung über größere Beträge ersetzen sie keine Beratung durch jemanden, der die vollständigen Zahlen kennt.